home *** CD-ROM | disk | FTP | other *** search
/ Magnum One / Magnum One (Mid-American Digital) (Disc Manufacturing).iso / d10 / guide61b.arc / LHARC6.EXE / SFRAUD.TUT < prev    next >
Text File  |  1991-04-15  |  19KB  |  379 lines
  1. #help.tut Extra help for tutorials
  2. #define.stb On line glossary- definitions of legal terms
  3. #2201.stb Uniform Commercial Code-- Statute of Frauds
  4.                         STATUTE OF FRAUDS
  5.  
  6.  
  7.      At good old "common law" a statute, called the "Statute of 
  8. Frauds", or better yet really a "Statute to Prevent Frauds" 
  9. required that certain deals had to be in writing to be valid- 
  10. and, typically--
  11.  
  12. 1. A contract regarding real estate;
  13. 2. A promise to pay the debt or obligation of another;
  14. 3. A contract that couldn't be performed within one year.
  15.  
  16. At common law, such contracts had to be in writing and signed 
  17. (maybe even sealed) to be valid by both parties. The "Statute" 
  18. has had a number of changes. The major change engrafted on it is 
  19. that full performance of a contract, for example, if the money 
  20. has changed hands on a real estate deal, and, the buyer has 
  21. moved in, well, the contract just might be good. Don't count on 
  22. it though. If a contract is within the statute of frauds then 
  23. unless it is written- it is best to forget it! The purpose of 
  24. this tutorial is to heighten your awareness of the need to do 
  25. things in writing!
  26.  
  27. A special statute of frauds applies to "merchants" under the 
  28. Uniform Commercial Code. That is discussed elsewhere in this 
  29. program.
  30.  
  31. We follow with a list of the types of agreements that need to be 
  32. in writing, state by state.
  33.  
  34. This should be self-explanatory, but, the phrase, "agreement made 
  35. where consideration is marriage" refers to any agreement in which 
  36. some sort of money, property or gift is to be given to someone in 
  37. exchange for marriage, and also can be interpreted to refer to 
  38. pre-nuptial agreements.
  39.  
  40. What if you have entered into a deal that is within the state law 
  41. requiring a deal to be in writing and it wasn't in writing? See 
  42. an attorney- there may be a way to enforce the contract anyway. 
  43. First of all, Judges may make exceptions to the law, or, there 
  44. may be another way (another cause of action, that is to say, 
  45. another legal hypothesis that does not require a written 
  46. contract) to get around the statute of frauds. On the other hand, 
  47. don't count on it! Finally, if the list of agreements in the 
  48. State in question does not list the type of contract that you are 
  49. interested in, you nevertheless are always advised to do it in 
  50. writing!
  51.  
  52. GENERAL- The Uniform Commercial Code (U.C.C.) contains two 
  53. statutes 
  54. of frauds regarding the sales of goods between merchants. 
  55. These parts of the U.C.C. are available by pressing "S" and 
  56. selecting the U.C.C.- Statute of Frauds; to toggle back and forth 
  57. between the full text of the statutes and the tutorial, please 
  58. press "O." "Merchants" are those who deal regularly in a 
  59. business. A contract for sale of goods of a value of more than $ 
  60. 500 must be in writing, and signed by the purchaser. 
  61.  
  62.     The U.C.C. specifically provides that between merchants if a 
  63. confirmation is sent by one side to the other (usually by the 
  64. seller to the buyer) the deal is good even without a signature- 
  65. there is an obligation of a businessman to object to a 
  66. confirmation within ten days when it is sent to another merchant. 
  67.  
  68.     The U.C.C. also provides that a sale of securities must be in 
  69. writing to be valid, or, a confirmation must be sent a reasonable 
  70. amount of time after a deal is made, and then the deal is good, 
  71. unless an objection is made within ten days.
  72.  
  73. ALABAMA- Contracts for the sale of real estate; agreements to 
  74. make wills; promises to pay debts in decedent's] debts; 
  75. agreements not performable within a year.
  76.  
  77. ALASKA- Promise to pay the debt of another; agreement by executor 
  78. of estate to pay claim against the state; real estate agreements; 
  79. except leases of less than on year; agreement to make a trust; 
  80. agreement with real estate broker to sell property.
  81.  
  82. ARIZONA- Promise to pay debt of another; agreement not to be 
  83. performed within one year or within a lifetime; agreement to 
  84. transfer to someone property as a result of marriage; sale of 
  85. real estate; lease of real estate for over one year.
  86.  
  87. ARKANSAS- Promise to pay debt of another; convey real estate; 
  88. agreement that cannot be performed in one year; promise to pay 
  89. debt in an estate.
  90.  
  91. CALIFORNIA- ***** WARNING ******* California provides that any 
  92. agreement to modify a written contract must be in writing! READ 
  93. AND HEED! Agreement to pay the debt of another; sale of real 
  94. estate; lease of real property for more than one year; agreement 
  95. for real estate brokerage listing; agreement that will not be 
  96. performed within the lifetime of maker; agreement that cannot be 
  97. performed within a year; agreement to honor claim in estate.
  98.  
  99. COLORADO- real estate agreement; or lease for more than one year; 
  100. promise to pay a debt of another; agreement that is based on 
  101. promise of marriage.
  102.  
  103. CONNECTICUT- Agreement that cannot be performed in one year; 
  104. agreement for real estate transaction; leases for more than one 
  105. year; or a lease where the person is not put in possession; 
  106. agreement made where consideration is marriage.
  107.  
  108. DELAWARE- Agreement where consideration is marriage; agreement 
  109. for the sale of land; agreement to answer for obligation of 
  110. another; agreements to make a will; lease for more than one year; 
  111. agreement that cannot be performed in one year.
  112.  
  113. DISTRICT OF COLUMBIA- Agreement to answer for the debt of 
  114. another; agreement that may not be performed within one year; 
  115. lease of more than one year; agreement for real estate sale.
  116.  
  117. FLORIDA- Agreement to pay the debt of another; agreement made 
  118. where the consideration is marriage; contract for sale or other 
  119. conveyance of interest in real estate; agreement that cannot be 
  120. performed within a year; warranty agreement that is to be 
  121. enforced against a doctor; agreement to pay a debt in an estate.
  122.  
  123. GEORGIA- Promise to pay the debt of another; agreement that is 
  124. made where the consideration is marriage; agreement that cannot 
  125. be performed within a year; "landlord- tenant" agreement that is 
  126. for more than one year; contract for sale of land or other 
  127. interest in land; promise of an executor to pay a claim in an 
  128. estate.
  129.  
  130. HAWAII- Promise to answer the debt or obligation of another; 
  131. promise that is made where consideration is marriage; real estate 
  132. brokerage agreement; sale of land or interest in land; executor's 
  133. promise to pay a debt in an estate; agreement to list real 
  134. estate.
  135.  
  136. IDAHO- Agreement that is not performable within a year; agreement 
  137. to answer for the debt of another; agreement made where 
  138. consideration is marriage; agreement for lease of more than one 
  139. year; agreement for listing of real estate with broker; real 
  140. estate sales agreement.
  141.  
  142. ILLINOIS- Sale of real estate; agreement that cannot be performed 
  143. within one year; agreement to pay the debt of another; trust 
  144. agreements; promise of an executor to pay claim in estate; 
  145. agreement made on the promise of marriage.
  146.  
  147. INDIANA- Contract for selling real estate or interest in real 
  148. estate; warranties regarding medical treatment; agreement for 
  149. real estate brokerage; promise to pay the debt of another; 
  150. contract made where consideration is marriage; agreement to pay 
  151. claim in an estate; agreement to sell trees or timber; agreement 
  152. for sale of securities.
  153.  
  154. IOWA- Agreement for transfer of real estate; leases in excess of 
  155. one year; contracts that cannot be performed in a year; promises 
  156. made where consideration is marriage; promise to pay the debt of 
  157. another.
  158.  
  159. KANSAS- Agreement to pay the debt of another; lease of real 
  160. estate for more than one year; agreement to pay a debt in an 
  161. estate; sale or transfer of an interest in real estate; marriage 
  162. contracts (other than the marriage itself.)
  163.  
  164. KENTUCKY- Ratification of a contract after a person reaches his 
  165. majority; agreement made on the consideration of marriage; 
  166. transfer of any interest in real estate; lease for more than one 
  167. year; agreement for real estate brokerage; promise to pay the 
  168. debt of another; promise to pay claim in an estate; agreement 
  169. that cannot be performed within one year.
  170.  
  171. LOUISIANA- Louisiana is a civil law rather than common law state, 
  172. so, this gets tricky. Generally, the transfer of an interest in 
  173. real estate, unless possession has passed is to be in writing; as 
  174. is the sale of property worth more than $ 500 (there are 
  175. exceptions.) Please see an attorney trained in Louisiana Law for 
  176. more information.
  177.  
  178. MAINE- Any non-compete agreement; any agreement for sale of 
  179. interests in real estate; agreement to pay the debt of another; 
  180. contract that cannot be performed within a year; agreement to be 
  181. asserted against minor once he reaches majority; promise to pay 
  182. claim in an estate.
  183.  
  184. MARYLAND- Assignment or sale of interest in real estate; 
  185. agreement to answer for the debt of another; agreement where 
  186. consideration is marriage; contract that is not performable 
  187. within one year; promise to pay claim in an estate; agreement or 
  188. assignment of interest in a trust.
  189.  
  190. MASSACHUSETTS- Promise to honor a claim in an estate; agreement 
  191. to answer for the obligation of another; agreement where the 
  192. consideration is marriage; agreement for transfer of real estate 
  193. or an interest in it; agreement that cannot be performed within a 
  194. year; agreement to make a will or related agreements.
  195.  
  196. MICHIGAN- Agreement for real estate brokerage; agreements that 
  197. cannot be performed in  one year; agreement where consideration 
  198. is marriage; agreements to answer for the obligations of another; 
  199. leases of real estate for more than one year; agreement to 
  200. transfer real estate.
  201.  
  202. MINNESOTA- Agreements to answer for the obligation of another; 
  203. agreements that cannot be performed within a year; leases for 
  204. more than a year; agreement where the consideration is marriage; 
  205. agreement for transfer of real estate.
  206.  
  207. MISSISSIPPI- Agreements to answer for another's obligations; 
  208. agreement where the consideration is marriage; agreement for a 
  209. lease of real estate for more than one year; agreement to 
  210. transfer an interest or sell land; agreement that cannot be 
  211. performed or has a potential term of 15 months (NOTE- Fifteen 
  212. months, not one year); promise to pay debt in an estate.
  213.  
  214. MISSOURI- Agreement to answer for the obligation of another; 
  215. agreement for the sale or transfer of an interest in real estate; 
  216. agreement that cannot be performed within a year; agreement to 
  217. pay a claim in an estate; agreement where consideration is 
  218. marriage.
  219.  
  220. MONTANA- Agreement to answer for the debt or obligation of 
  221. another; agreement that will not be performed in a year; 
  222. agreement that is made where the consideration is marriage; 
  223. agreement to sell real estate; lease for more than one year of 
  224. real estate; agreement for real estate brokerage.
  225.  
  226. NEBRASKA- Agreement which is not  to be performed within a year; 
  227. agreement to answer for the debt or obligation of another; 
  228. contracts for the repurchase of corporate securities; lease for 
  229. more than one year; agreement where consideration is marriage.
  230.  
  231. NEVADA- All real estate conveyances; trust agreements; agreement 
  232. which cannot be performed within a year; contract to pay the debt 
  233. or other obligation of another; agreement where consideration is 
  234. marriage.
  235.  
  236. NEW HAMPSHIRE- Power of attorney to sell real estate; contract 
  237. that cannot be performed within one year; promise to pay the debt 
  238. of another or to assume obligation of another; contract for sale 
  239. of real estate.
  240.  
  241. NEW JERSEY- Agreement which cannot be performed within one year; 
  242. agreement made where the consideration is marriage; agreement to 
  243. pay debt or obligation of another; sale or interest in real 
  244. estate; agreement to honor claim in an estate.
  245.  
  246. NEW MEXICO- Agreements that cannot be performed within a year;
  247. agreements for sale or lease of real estate; promise to pay
  248. a debt or answer obligation of another; agreement based upon
  249. marriage and promise to make a will or post-mortem gift.
  250.  
  251. NEW YORK- Contract for the sale of securities; sale of real 
  252. estate or lease for more than one year; other interest in real 
  253. estate; agreement that can not be performed within a year; 
  254. agreement to pay the debt of another; agreement to assign life 
  255. insurance policy or other insurance contract; real estate 
  256. brokerage listing and agreement; agreement where consideration is 
  257. marriage.
  258.  
  259. NORTH CAROLINA- Although of questionable constitutional validity, 
  260. a contract with a person of Indian blood (Cherokee) for over $ 
  261. 10.00 requires two witnesses and a writing, note that this does 
  262. not include persons who speak English; agreements to answer for 
  263. the debt or other obligation of a third party; mining leases (for 
  264. more than three years); sale of real estate or interest in real 
  265. estate.
  266.  
  267. NORTH DAKOTA- Agreement that cannot be performed within one year; 
  268. agreement for sale of real estate or an interest in real estate; 
  269. agreement to make a loan of over $ 25,000; promise to pay the 
  270. debt of another.
  271.  
  272. OHIO- A promise where the consideration is marriage; agreement 
  273. that cannot be performed within a year; agreement to pay the debt 
  274. or to answer for obligation of a third party; contract for the 
  275. sale or transfer of an interest in real estate; agreement or 
  276. promise made by a medical care provider related to "guarantees of 
  277. prognosis"; certain personal services contracts such as dancing 
  278. lessons, martial arts, health spa services must be in writing; 
  279. contracts where the consideration is marriage.
  280.  
  281. OKLAHOMA- Agreement for a lease of more than one year; contract 
  282. where the consideration is marriage; agreement for the sale of 
  283. real estate; agreement to answer for the debt of another or 
  284. obligation of another; agreement that cannot be performed within 
  285. a year.
  286.  
  287. OREGON- Agreement to answer for the debt of another; agreement 
  288. for sale of real estate; agreement for real estate brokerage; 
  289. agreement that cannot be performed within a year; agreement made 
  290. upon the promise of marriage; agreement for the lease of real 
  291. estate for more than one year.
  292.  
  293. PENNSYLVANIA- Interest in real estate other than lease for less 
  294. than three years; sale of securities; sales of personal property 
  295. for over $ 5,000; promises to pay other's debts.
  296.  
  297. RHODE ISLAND- Agreement for real estate brokerage; contract that 
  298. is for the sale or a transfer of an interest in real estate; 
  299. agreement to answer for the debt or obligation of another; 
  300. agreement to honor a claim in an estate; agreement where the 
  301. consideration is marriage.
  302.  
  303. SOUTH CAROLINA- Agreement for transfer of an interest in real 
  304. estate; leases for more than one year; promise to pay a debt or 
  305. answer for an obligation of another; representations concerning 
  306. credit of another must be in writing and signed; agreement when 
  307. the consideration is marriage; agreement that can not be 
  308. performed within a year.
  309.  
  310. SOUTH DAKOTA- Agreement that cannot be performed within one year; 
  311. agreement to make a loan; agreement for the sale of real estate 
  312. or a lease for longer than one year; agreement which is made upon 
  313. consideration of marriage; auction sales must have book entries 
  314. made by the auctioneer.
  315.  
  316. TENNESSEE- Agreement to pay the debt or answer for the obligation 
  317. of another; agreement for the sale of land; lease for more than 
  318. one year; agreement made where the consideration is marriage; 
  319. agreement to honor a claim in an estate; agreement that cannot be 
  320. performed within on year.
  321.  
  322. TEXAS- Agreement for brokerage of oil or other minerals; 
  323. warranties or guarantees made by medical service providers 
  324. (however, pharmacists are not covered); promise to pay a debt in 
  325. an estate; promise to pay the debt of another; lease for more 
  326. than one year, or transfer of interest in real estate; agreement 
  327. which is made on consideration of marriage; agreement that cannot 
  328. be performed fully within one year of making.
  329.  
  330. UTAH- Real estate transfers or leases for more than one year; 
  331. agreement to pay another's debt or to answer for the obligation 
  332. of another; agreement that cannot be completed within one year of 
  333. the making of the agreement; real estate brokerage agreement; 
  334. agreement where consideration is marriage; promise to honor a 
  335. claim in an estate.
  336.  
  337. VERMONT- Agreement made where consideration is marriage; agreement 
  338. for medical care; promise to pay the debt or to answer for the 
  339. obligations of another; sales or transfers of interest in real 
  340. estate; an agreement that cannot be performed within one year; 
  341. promise to honor a claim in an estate; action regarding 
  342. representations concerning the credit of another.
  343.  
  344. VIRGINIA- Agreement for the transfer of real estate; Agreement to 
  345. ratify a debt incurred by a minor once the minor reaches the age 
  346. of majority; promise to answer for the debt of another or other 
  347. obligation; agreement for real estate brokerage; agreement where 
  348. the consideration is marriage; agreement to honor a claim in an 
  349. estate; agreement that cannot be performed within a year; action 
  350. based upon a representation regarding the credit of another.
  351.  
  352. WASHINGTON- All leases for mobile home; lease for more than one 
  353. year (and must have notarization); agreement for real estate 
  354. brokerage; agreement where the consideration is marriage; promise 
  355. to honor a claim in an estate; agreement that will not be 
  356. performed within a year; promise to answer the debt of another; 
  357. real estate transfers.
  358.  
  359. WEST VIRGINIA- Agreement where the consideration is marriage; 
  360. agreement that cannot be performed within a year; promise to pay 
  361. a debt that a minor contracted, after the minor reaches majority; 
  362. agreement for a transfer of real estate, except for a lease of 
  363. less than one year; agreement that cannot be performed within one 
  364. year; agreement to honor a claim in an estate; agreement to pay 
  365. the debt or honor the obligation of another; representations 
  366. regarding the credit of a party are not actionable unless the 
  367. representation is in writing.
  368.  
  369. WISCONSIN- Transfers of real estate; a lease of more than one 
  370. year; agreement to pay the debt or answer for the obligation of 
  371. another; agreement where the consideration is marriage; agreement 
  372. that cannot be fully performed within a year of its being made.
  373.  
  374. WYOMING- Actions may not be brought regarding representations 
  375. made as to someone's credit unless the representations are in 
  376. writing; promise to pay the debt of another; agreement for the 
  377. transfer of real estate, or lease of more than one year; 
  378. agreement where the consideration is marriage; agreement than 
  379. cannot be performed in one year.